High Dimensional Mixed Frequency Factor Models with Temporal Aggregation
| 主讲人 |
王法 |
简介 |
<p>In mixed-frequency data sets, observed low-frequency series are generated from latent high-frequency processes through temporal aggregation that depend on whether the underlying variables are stocks or flows. This paper develops a high-dimensional mixed-frequency factor model that explicitly incorporates the temporal aggregation relationship within a unified factor structure. We propose a mixed-frequency EM estimator and establish the consistency, convergence rates, and limiting distributions for the estimated factors and loadings. Monte Carlo simulations show that the proposed estimator accurately recovers latent high-frequency factors and common components, and substantially outperforms methods that treat mixed-frequency observations merely as missing data across different error structures and aggregation schemes. An application to U.S. macroeconomic data constructs a monthly measure of U.S. GDP growth and demonstrates the usefulness of the proposed procedure for nowcasting quarterly U.S. GDP growth. </p> |
| 时间 |
2026-06-02 (Tuesday) 16:30-18:00 |
地点 |
经济楼C108（分会场），腾讯会议ID：591 486 142 |
| 讲座语言 |
中文 |
主办单位 |
厦门大学邹至庄经济研究院、厦门大学-中国科学院计量建模与经济政策研究基础科学中心、中国科学院数学与系统科学研究院预测科学研究中心、中国科学院大学经济与管理学院 |
| 承办单位 |
厦门大学邹至庄经济研究院、厦门大学-中国科学院计量建模与经济政策研究基础科学中心、中国科学院数学与系统科学研究院预测科学研究中心、中国科学院大学经济与管理学院 |
类型 |
系列讲座 |
| 联系人信息 |
林老师，电话2180723，邮箱yurenlin@xmu.edu.cn |
主持人 |
奚晋 |
| 专题网站 |
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专题 |
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| 主讲人简介 |
<p>王法，北京大学经济学院金融系副教授，博士生导师，美国雪城大学经济学博士。加入北京大学前，曾在伦敦大学卡斯商学院和上海财经大学担任助理教授。研究领域为金融计量，因子模型，因果推断和高维计量经济学，主讲时间序列、固定收益证券等课程。研究成果多次发表于<em>Journal of Econometrics和Econometric Reviews</em>等期刊，并多次担任经济学国际一流期刊的审稿人。 </p> |
期数 |
“邹至庄讲座”青年学者论坛（第100期） |
