黄伟斌博士生首先介绍了报告的研究背景：基于长期风险理论（LRR）的消费资产定价模型（C-CAMP）在解决“股权溢价之谜”、“无风险利率之谜”、“市场波动之谜”等金融异象取得了一些富有意义的成果，但因其与基于习惯形成的资产定价的模型的内在不一致而存在诸多争议。然后，黄博士报告了他通过九个发达国家的股票市场数据对LRR模型对进行实证检验的结果。他发现LRR模型能够较好地拟合各个国家的实际数据，且大部分的实证结果支持LRR模型的理论推导，LRR理论与模型能够解释存在于多个国家股票市场的金融异象。
黄伟斌博士报告结束后，在座的老师和同学们踊跃提问，现场气氛十分活跃。最后，李子白教授做了总结发言。 （金融系 段梅 刘黎平）
