邓弋威博士首先从国际金融的总供给-总需求分析、组合选择和一般均衡框架三个方面总结汇率决定理论,并就汇率决定因子的经验研究进行系统性的梳理和评析。随后,邓博士从利率和汇率的信息含量及共同驱动因子视角引入论文的研究动机,利用随机贴现因子框架对汇率和利率进行联合建模,并结合图形介绍联合定价框架下完全市场,不完全市场的定价机理,通过模型设置获得均衡的汇率利率过程。最后,邓博士利用多国汇率和不同期限的利率数据估计模型参数。同时,利用宏观数据探究宏观因子与状态因子间的信息含量。
邓弋威博士报告结束后,在座的老师和同学们踊跃提问,现场气氛十分活跃。最后,陈蓉教授做了整场报告的总结性发言。 (金融系 孙清泉 葛 骏)