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韩冰教授做客海外经济学家论坛第五十八讲

栏目:通知公告 发布人:系统管理员 发布时间: 2014年12月26日 12:00 点击数:
    2014年12月22日上午,金融系海外经济学家论坛第五十八讲在经济楼A501举行,加拿大多伦多大学罗特曼管理学院韩冰教授做了一场题为“投资者情绪风险和对冲基金收益”的讲座,金融系郑振龙教授主持本场讲座,金融系陈坚老师和林娟老师出席讲座。

    韩冰教授的研究领域主要集中在行为金融学以及资产定价,曾多次在国际顶级金融学、经济学期刊上发表论文,并且是多家顶级期刊的审稿人。韩冰教授还曾在美国芝加哥大学等名牌学府任教,并同时作为长江商学院、北京大学等国内知名高校的访问教授。

    与前人研究投资者情绪不同的是,韩冰教授着眼于投资者情绪风险而不是投资者情绪水平高低。通过1994-2010年股票型对冲基金的月收益率横截面数据对Baker and Wurgler (2007)提出的情绪指数和其他控制变量进行回归,发现高情绪beta的对冲基金月收益率平均会比低情绪beta的对冲基金月收益率高0.6%,而当控制了其他风险后,会提高到0.82%。在场师生踊跃提问,表现出了对于这一新的研究方法的极大兴趣,并与韩冰教授深入交流自己的想法。

    最后,郑振龙教授对韩冰教授在这投资者情绪方面的研究贡献表达了致意,同时对韩教授一丝不苟的治学态度表示欣赏,希望广大师生多与韩教授交流,向韩教授学习。(金融系 陈金钊)

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