近日，经济学科吴吉林教授和经济学院统计学与数据科学系2021级博士研究生张梦皙、波士顿学院肖志杰教授以及山东财经大学张振环副教授合作完成的学术论文“Sign-based tests for structural changes in multivariate volatility”在计量经济学国际顶级学术期刊Journal of Econometrics正式发表。该刊是厦门大学经济学科认定的国际A类期刊。
论文聚焦多元波动率模型的结构变化检验问题，基于最小绝对偏差（LAD）回归，提出符号累计和检验以及符号平方和检验。上述方法放宽了对矩条件的要求，对厚尾数据具有更强的稳健性。针对基础统计量在备择假设下因长期方差估计不准而可能出现的检验功效损失，文章进一步提出两种改进统计量，通过LAD非参数方法实现在原假设与备择假设下对长期方差的一致估计。研究证明，在较宽松条件下，这些统计量具有标准的原假设分布，并能有效检验多元波动率中的平滑变化、单断点或多断点等多种固定备择假设。蒙特卡洛模拟结果显示，在处理厚尾数据时，新方法在有限样本下的表现优于其他常用检验方法。最后，两项金融数据实证应用进一步验证了所提方法的有效性。
作者简介
吴吉林，2010年博士毕业于厦门大学王亚南经济研究院，现为计量经济学教育部重点实验室（厦门大学）副主任，厦门大学经济学院金融系、王亚南经济研究院、邹至庄经济研究院教授，博士生导师。主要研究方向为金融时间序列的理论与应用，金融风险管理。以第一作者或通讯作者在Journal of Econometrics、Journal of Business & Economic Statistics、Econometric Theory、Econometrics Journal、Statistica Sinica、Journal of Time Series Analysis、《经济学（季刊）》《世界经济》《管理科学学报》《统计研究》等国内外重要期刊上发表论文30余篇。
张梦皙，厦门大学经济学院统计学与数据科学系2021级博士研究生，指导老师为吴吉林教授。主要研究方向为金融时间序列的理论与应用建模。研究成果发表于Journal of Econometrics、《经济学（季刊）》和《统计研究》等期刊。
（经济学院 刘晨宇）
